코어-새틀라이트 전략이란?
코어-새틀라이트는 자산을 두 층으로 나누는 운용 방식입니다. 핵심(코어)은 시장 전체를 추종하는 안정적인 자산(예: 광범위 지수 ETF, 배당 ETF)으로 포트폴리오의 큰 부분을 차지합니다. 위성(새틀라이트)은 특정 테마·섹터처럼 변동성이 크지만 초과수익을 노리는 자산으로 작게 둡니다.
이렇게 나누면 핵심이 전체 변동성을 잡아주는 닻 역할을 하고, 위성이 수익 기회를 더하는 구조가 됩니다. 위성이 크게 흔들려도 핵심이 두텁기 때문에 전체 포트폴리오가 덜 출렁입니다.
핵심과 위성 비중은 어떻게 정하나
정답은 없습니다. 보수적이라면 핵심 80 위성 20, 공격적이라면 핵심 60 위성 40처럼 본인의 위험 감내 수준에 맞춰 정합니다. 핵심을 크게 둘수록 변동성은 줄고, 위성을 키울수록 기대수익과 위험이 함께 커집니다.
왜 정기적으로 리밸런싱하나
시간이 지나면 잘 오른 자산의 비중이 커지면서 처음 정한 균형이 깨집니다. 예를 들어 위성이 급등하면 위성 비중이 목표를 넘어 위험이 과도해질 수 있습니다. 리밸런싱은 비중이 커진 자산을 일부 덜고 작아진 자산을 채워 원래 정한 위험 수준으로 되돌리는 작업입니다.
신규 자금으로 맞추면 매도를 줄일 수 있다
매달 적립하는 자금이 있다면, 그 돈을 비중이 부족한 자산에 먼저 배분해 목표에 가깝게 맞출 수 있습니다. 이러면 비중이 큰 자산을 굳이 팔지 않아도 되어 매도에 따른 세금·수수료를 줄일 수 있습니다. 위 계산기의 "추가 투입금" 칸이 이 역할을 합니다.
이 계산기가 숫자를 만드는 방법
결과 화면에 나오는 숫자는 모두 아래 다섯 가지 식에서 나옵니다. 계산은 이 페이지에 들어 있는 코드가 브라우저 안에서 바로 처리해요. 비중을 몇 대 몇으로 정할지, 언제 손댈지는 코어-새틀라이트 전략 가이드에서 따로 다뤘으니, 여기서는 계산기가 무엇을 어떻게 계산하는지만 정리합니다.
| 결과값 | 계산 방식 |
|---|---|
| 총 자산(투입 후) | 모든 종목의 현재 평가금액 합계 + 추가 투입금 |
| 그룹 목표 금액 | 총 자산 × 그룹 목표(%) ÷ 100. 핵심과 위성을 각각 따로 계산합니다. |
| 종목 목표 금액 | 그룹 목표 금액 × 종목 비중 ÷ 같은 그룹 비중의 합계 |
| 권장 거래 | 종목 목표 금액 − 현재 평가금액. 0 이상이면 매수, 0보다 작으면 매도로 표시합니다. |
| 핵심·위성 현재 비중 | 그룹 평가금액 ÷ 전체 평가금액 × 100을 정수로 반올림한 값. 추가 투입금은 빼고 계산합니다. |
그룹 안 비중은 같은 그룹 비중의 합계로 나눠서 쓰기 때문에 꼭 100에 맞추지 않아도 됩니다. 2, 1, 1로 넣어도 50, 25, 25와 같은 결과가 나와요.
추가 투입금에 따라 달라지는 거래
계산기에 처음 들어 있는 값은 가상의 예시입니다. 핵심 세 종목이 850만 원, 위성 두 종목이 150만 원으로 합계 1,000만 원이고 목표는 핵심 70 위성 30이에요. 위성이 지금 15%라 목표보다 작습니다. 이 상태에서 추가 투입금만 0원, 200만 원, 500만 원으로 바꿔 계산기를 돌린 결과를 그대로 옮기면 아래와 같습니다.
| 종목 (그룹 내 비중) | 추가 0원 | 추가 200만 원 | 추가 500만 원 |
|---|---|---|---|
| QQQ (40) | −1,200,000 | −640,000 | +200,000 |
| SCHD (35) | −50,000 | +440,000 | +1,175,000 |
| 금(GLD) (25) | −250,000 | +100,000 | +625,000 |
| 반도체 ETF (50) | +600,000 | +900,000 | +1,350,000 |
| 2차전지 ETF (50) | +900,000 | +1,200,000 | +1,650,000 |
| 매도 합계 | 1,500,000 | 640,000 | 0 |
| 매수 합계 | 1,500,000 | 2,640,000 | 5,000,000 |
단위는 원이고 +는 매수, −는 매도입니다. 종목명은 계산기 기본값에 들어 있는 예시일 뿐, 특정 종목의 매수·매도를 권하는 것이 아닙니다.
투입금이 0원이면 매도 합계와 매수 합계가 똑같이 150만 원입니다. 판 돈으로 부족한 쪽을 산다는 뜻이에요. 200만 원을 넣으면 매도는 QQQ 한 줄, 640,000원만 남습니다. 500만 원을 넣으면 매도 없이 넣은 돈 전부가 다섯 종목에 나뉘어 들어갑니다. 이 예시에서 투입금을 조금씩 바꿔 보면 매도가 완전히 사라지는 최소 금액은 4,285,715원이었어요. 4,285,714원을 넣으면 QQQ에 「−0원 매도」가 한 줄 남습니다.
매도하면 세금과 수수료가 생길 수 있으니, 적립할 돈이 있다면 이렇게 투입금을 바꿔 가며 매도 줄이 얼마나 줄어드는지 먼저 확인해 보세요. 표에서 보듯 투입금이 커질수록 목표 금액 자체도 커지기 때문에, 비중이 큰 종목도 매도에서 매수로 바뀝니다.
결과 화면을 읽을 때 헷갈리기 쉬운 장면
아래도 계산기에 직접 넣어 보고 나온 결과를 옮긴 가상의 예시입니다. 핵심 세 종목은 기본값 그대로 두고 일부 칸만 바꿨어요.
위성 두 종목이 2,400,000원과 1,600,000원으로 불어난 경우입니다. 요약 카드는 핵심 68% → 70%, 위성 32% → 30%라서 그룹 기준으로는 2%포인트만 벗어나 있어요. 그런데 종목별 거래에는 반도체 ETF 525,000원 매도와 2차전지 ETF 275,000원 매수가 같이 나옵니다. 위성 안에서 50 대 50이던 균형이 60 대 40으로 기울었기 때문이에요. 핵심 쪽에도 QQQ 500,000원 매도, SCHD 562,500원 매수가 나옵니다. 요약 카드만 보고 거의 맞다고 넘기면 그룹 안의 쏠림을 놓치기 쉽습니다.
아직 갖고 있지 않은 종목을 담고 싶다면 종목을 추가하고 평가금액 칸은 비운 채 비중만 넣으면 됩니다. 기본값에 비중 50인 세 번째 위성 종목을 더하면 위성 목표 3,000,000원이 세 종목에 1,000,000원씩 나뉘어요. 새 종목은 1,000,000원 매수로 나오고 반도체 ETF와 2차전지 ETF의 매수 금액은 600,000원과 900,000원에서 100,000원과 400,000원으로 줄어듭니다.
그룹 안 비중은 퍼센트로 넣지 않아도 됩니다. 핵심 세 종목 비중을 2, 1, 1로 넣은 결과와 50, 25, 25로 넣은 결과는 똑같았어요(QQQ 목표 3,500,000원, SCHD와 금(GLD)은 각각 1,750,000원). 반대로 비중 칸을 비우면 0으로 읽혀 그 종목의 목표가 0원이 됩니다. 기본값에서 금(GLD)의 비중만 지우면 2,000,000원 전량 매도가 표시돼요. 결과에 생각지 못한 큰 매도가 보이면 비중 칸부터 확인해 보세요.
이 계산기의 한계
식이 단순한 만큼 계산기가 모르는 것도 분명합니다. 실제로 주문하기 전에 아래 내용을 감안해 주세요.
- 세금, 수수료, 환율은 계산에 들어가지 않습니다. 입력 칸은 평가금액과 비중, 추가 투입금뿐이에요. 매도하면 세금과 수수료가 생길 수 있고 해외 종목은 환전 비용과 환율 변동도 따라오는데, 권장 거래 금액에는 이런 비용이 빠져 있습니다. 해외 종목은 원화로 환산한 평가금액을 직접 넣어야 합니다.
- 몇 주를 사고팔지는 알려주지 않습니다. 주가를 입력받지 않아서 결과는 금액으로만 나와요. 권장 금액을 현재가로 나눠 주 수를 정해야 합니다. 1주 단위로만 거래할 수 있는 종목이면 금액이 딱 맞지 않아 목표 비중과 조금 차이가 남습니다.
- 금액은 원 단위로 반올림해서 보여줍니다. 종목마다 따로 반올림하기 때문에 매수·매도 합계가 추가 투입금과 1원쯤 어긋날 수 있어요. 목표와 거의 같은 종목은 「+0원 매수」나 「−0원 매도」로 표시되는데, 사실상 거래할 필요가 없다는 뜻입니다. 요약 카드의 현재 비중도 정수로 반올림한 값이에요.
- 핵심과 위성 목표의 합이 100이 아니면 계산하지 않습니다. 합이 맞지 않으면 결과 대신 현재 합계를 알려주는 안내가 뜹니다. 다만 음수는 따로 막지 않습니다. -10과 110처럼 합만 100이면 목표 금액이 마이너스로 계산돼요. 목표 비중은 0 이상으로 넣어 주세요.
- 한쪽 그룹을 비워 두면 그 몫의 돈이 갈 곳을 잃습니다. 위성 종목을 모두 지우고 목표를 70 대 30으로 둔 채 계산하면 위성 몫 30%는 어느 종목에도 배정되지 않아요. 기본값에서 위성 종목만 지우면 핵심 세 종목에서 합계 2,550,000원 매도만 나오고 그 돈으로 살 종목은 표시되지 않습니다. 한 그룹만 쓸 때는 목표를 100 대 0으로 바꿔 주세요.
- 언제 리밸런싱할지는 판단하지 않습니다. 목표와 조금만 달라도 매수나 매도로 표시해요. 그 정도 차이에 손댈지, 다음 점검 때까지 둘지는 직접 정해야 합니다. 흔히 쓰는 기준은 전략 가이드의 리밸런싱 부분에 정리해 두었습니다.
- 입력값을 저장하지 않습니다. 페이지를 새로 고치면 기본 예시 값으로 돌아가요. 결과를 남겨 두고 싶으면 화면을 캡처하거나 따로 적어 두세요.